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编者按：自5月初，“涨价”主题逐步发酵，成为市场赚钱主线之一，、造纸、化工细分领域、等板块轮番登场，产生了诸如(300107,)、(600132,)等穿越震荡调整的趋势牛股。分析指出，去年此时，(600516,)引领周期股开启中级别行情，推动大盘脱离底部。历史总是重复上演，当下“涨价”主题再度袭来，能否带领大盘从底部崛起、谁会成为下一只方大炭素，成为市场热议话题。 近期，OTC（非处方药）涨价引起市场关注。近日，(000999,)、(000538,)等在披露的投资者关系活动记录中介绍，公司的相关产品进行了不同幅度的价格上调。业内人士表示，除了非处方药外，处方药、原料药等也在涨价。“随着人工成本、环保成本提升，以及两票制改革之后税务成本上升，企业的运营成本也不断上涨，药品涨价成为大趋势。未来，这种涨价趋势还将持续”。 涨价主题轮番登场 寻找下一只“方大炭素” 自5月初，“涨价”主题逐步发酵，成为市场赚钱主线之一，啤酒、造纸、化工细分领域、天然气等板块轮番登场，产生了诸如建新股份、重庆啤酒等穿越大盘震荡调整的趋势牛股。 分析指出，去年此时，方大炭素引领周期股开启中级别行情，推动大盘脱离底部。历史总是重复上演，当下“涨价”主题再度袭来，能否带领大盘从底部崛起、谁会成为下一只方大炭素，成为市场热议话题。 多品种开启涨价模式 具体到不同品种的上涨逻辑，可以分为两方面：一方面是主要产品提价驱动；二是受期货端价格传导。 从二级市场演绎路径看，啤酒股最先对涨价作出反应。2018年1月1日，华润雪花、(600600,)等多家啤酒公司对产品进行价格调整，价格涨幅在10%至20%之间。这是近十年来啤酒行业第一次集体涨价。对于涨价的原因，几大啤酒企业将问题归结于价格上涨、人工成本增加、运输费用增加、环保税开征导致的成本上涨。另据媒体报道，青岛啤酒旗下青岛优质品牌将提价，单款单箱全国提价2元。 值得注意的是，在今年初啤酒涨价之后，相关公司股价不涨还跌，直到4月底5月初才开始有所反应。数据显示，5月以来，青岛啤酒、重庆啤酒、(002461,)、(000729,)累计涨幅分别达到26.12%、25.77%、22.68%、20.74%。 除了啤酒行业，化工板块中各细分领域在5月份产生了一大批牛股。建新股份、(300644,)、(600810,)、(603928,)、(300192,)等个股月内累计涨幅超40%。从去年以来，化业的涨价潮可谓轰轰烈烈，受益于供给端收缩原材料价格上涨，今年化工产品涨价的势头仍在延续。据显示，上周丁二烯、醋酸、丁二烯、二甲醚等多个化工品价格出现大幅上涨，其中醋酸价格更是创出近年新高。时隔七年，醋酸价格再度突破5000元/吨大关。自4月底以来，国内醋酸开始新一轮的上涨行情，价格呈直线上涨状态。根据百川资讯，醋酸价格（华东地区市场价，含税价）已由4月1日的4500元/吨上涨至当前5200元/吨，涨幅达15.6%。 除此之外，废纸和原纸价格提前开启涨价潮。包括玖龙、理文、联盛等龙头纸企在内的多数原纸厂，纷纷上调了废纸收购价格50-150元/吨，同时有20家纸厂、25家纸板厂上调了原纸、纸板、纸箱的价格。 而近期布伦特大涨，一度突破80/桶，也激发资金对相关投资主题的挖掘。石油开采业作为石油化工行业的最上游，成为油价上涨的直接受益者，(603800,)、(002828,)等。 券商分析师表示，高油价带给石油化工的成本压力对、电石化工行业形成利好，以煤和电石法为原材料的化工企业将获益良多。以为原材料的煤化工企业相对于以石油天然气为原料的化工企业，具备较大的成本优势，如煤焦油、合成氨、等。 |
